1、1、单利计算 式中 It代表第t计息周期的利息额；P代表本金；i单计息周期单利利率。2、复利计算 式中 i计息周期复利利率；Ft-1表示第（t1）期末复利本利和。而第t期末复利本利和的表达式如下：3、一次支付的终值和现值计算终值计算（已知P求F即本利和）现值计算（已知F求P）4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： 终值计算（即已知A求F） 现值计算（即已知A求P） 资金回收计算（已知P求A） 偿债基金计算（已知F求A） 5、名义利率r是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。即：6、有效利率的计算包括计息周期有效利率
2、和年有效利率两种情况。（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i，由式（1Z101021）可知： （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。年初资金P，名义利率为r，一年内计息m次，则计息周期利率为 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F，即：根据利息的定义可得该年的利息I为：再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率ieFF为： 7、投资收益率是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率： （1Z101023-1）式中 R投资收益率； A技术方案年净收益额或年平均净收益额； I技
3、术方案投资。总投资收益率（ROI） （1Z101023-2）式中 EBIT技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润； TI技术方案总投资（包括建设投资，建设期贷款利息和全部流动资金）资本金净利润率（ROE） (1Z101023-3)式中 NP技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额 - 所得税； EC技术方案资本金。8、静态投资回收期自建设开始年算起，投资回收期Pt（以年表示）的计算公式如下： （1Z101033-1）式中 Pt静态投资回收期；（CI-CO）t第t年净现金流量。·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回
4、收期计算： （1Z101033-2）式中 I总投资；A每年的净收益。·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算：（1Z101033-3）9、动态投资回收期把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期： （1Z101033-4）式中 Pt动态投资回收期；ic基准收益率。在实际应用中根据项目的现金流量表中的净现金流量现值，用下列近似公式计算：10、财务净现值 （1Z101035）式中 FNPV财务净现值；（CI-CO）t第t年的净现金流量（应注意“”、“-”号）；ic基准收益率；n方案计算期。11、财务内部收益率（FIRRFinancial ln
5、ternaI Rate oF Return）其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为： （1Z101036-2）式中 FIRR财务内部收益率。12、财务净现值率（FNPVRFinancial Net Present Value Rate）其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标，考察投资的利用效率，作为财务净现值的辅助评价指标。计算式如下： （1Z101037-1） （1Z101037-2）式中 Ip投资现值； It第t年投资额； k投资年数；（PF，ic，t）现值系数（详见式1Z101083-4）。13、
6、借款偿还期14、利息备付率（）式中 税息前利润利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润 = 利润总额 计入总成本费用的利息费用；当期应付利息计入总成本费用的全部利息。15、偿债备付率（）式中 EBITDA包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用、可用于还款的利润等； PD包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。16、总成本CCFCuQ式中 C总成本； CF固定成本； Cu单位产品变动成本； Q产销量。17、量本利模型 BSC Sp×QTu×QB=p×QCu×QCFTu×Q 式中 B表示利润； S销售收入； p表示单位产品
7、售价； Q表示产销量； Tu表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T不包括增值税）； Cu表示单位产品变动成本； CF表示固定总成本。基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等； 2、单位产品变动成本保持不变； 3、单位产品的价格保持不变。18、以产销量表示的盈亏平衡点BEP（Q）式中 BEP（Q）盈亏平衡点时的产销量； CF固定成本； Cu单位产品变动成本； p单位产品销售价格； Tu单位产品营业税金及附加。生产能力利用率盈亏平衡分析式中 Qd正常产销量或设计生产能力19、敏感度系数SAF(A/A)/( F/F)式中 SAF敏感度系数；F/F不确定因素F的变化率（%）；A/A
8、不确定因素F发生变化率时，评价指标A的相应变化率（%）。20、现金流量表的构成要素营业收入产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）产品出厂价格目标市场价格-运杂费 总成本费用外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费利息支出其他费用 修理费固定资产原值×计提百分比（%） 或 修理费固定资产折旧额×计提百分比（%）21、经营成本 经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 （1Z101012-2）或 经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用 （1Z101012-5）1、折旧是固定资产的补偿价值，如计入现金流出，会造成现金流
9、出的重复计算。2、无形资产及其它资产推销费也是资产的补偿价值，只是项目内部的现金转移，非现金支出。3、贷款利息对于项目来说是现金流出，在资本金财务现金流量表中已将利息支出单列，因此经营成本中不包括利息支出。22、设备更新分析 沉没成本设备账面成本当前市场价值 或 沉没成本（设备原值历年折旧费）当前市场价值静态模式设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本，使为最小的就是设备的经济寿命。其计算式为 （1Z101102-1）式中 N年内设备的年平均使用成本； P设备目前实际价值；第t年的设备运行成本；第N年末的设备净残值。为设备的平均年度资产消耗成本，为设备的平均年度运行成本。
10、如果每年设备的劣化增量是均等的，即，简化经济寿命的计算： （1Z101103-2）式中 设备的经济寿命；设备的低劣化值。23、设备租赁与购买方案的经济比选租赁方案净现金流量净现金流量营业收入租赁费用经营成本与经营有关的税金所得税或 净现金流量营业收入经营成本租赁费用与销售相关的税金所得税率×（销售收入经营成本租赁费用与销售相关的税金）租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。24、租金的计算附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金R表达式为； （1Z101062-2）式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率；r附加
11、率。年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。·期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些）。每期租金R的表达式为： （1Z101062-3）式中 P租赁资产的价格；N还款期数，可按月、季、半年、年计；i与还款期数相对应的折现率。·期初支付方式是在每期期初等额支付租金（少些），期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金R的表达式为：购买方案净现金流量 净现金流量营业收入设备购置费经营成本贷款利息与营业相关的税金所得税或 净现金流量营业收入经营成本设备购置费贷款利息与营业相关的税金所得税率×（销售收入经营
12、成本折旧贷款利息与销售相关的税金）在假设所得到设备的收入相同的条件下，最简单的方法是将租赁成本和购买成本进行比较。根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。从上两式可以看出，只需比较：设备租赁：所得税率×租赁费租赁费 设备购置：所得税率×（折旧贷款利息）设备购买费贷款利息25、价值工程计算式式中 V价值； F研究对象的功能，广义讲是指产品或作业的功用和用途； C成本，即寿命周期成本。 Vi1，表示功能评价值等于功能显示成本，说明评价对象的价值为最佳，一般无须改进； Vi1，此时功能现实成本大于功能评价值，表明评价对象的现实成本偏高，而功能要求不高，一种是存在着
13、过剩的功能；另一种可能是功能虽无过剩，但实现功能的条件或方法不佳，以致使实现功能的成本大于功能的实际需要。 Vi1，说明评价对象的功能比较重要，但分配的成本较少，可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，或者应该提高成本。26、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法 就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。现设I新、I旧分别为旧、新方案的投资额，C旧、C新为旧、新方案的经营成本。如I新I旧，C新C旧，则增量投资收益率R（新-旧）为： （1Z101112-5）当R（新-旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R（新-旧）小于基准投资收益率时
14、，则表明新方案是不可行的。（二）折算费用法当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。·在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即： （1Z101112-1）式中 第j方案的折算费用；第j方案的工程成本，主要包括原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费及修理费、设备的折旧费、施工设施（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工公害设施及其费用、管理费等；第j方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资）；基准投资收益率。比较时选择折算费用最小的方案。·在采用方案不增加投资时，故可通过比较各方案工程成本的大小选择方案，即
15、： （1Z101112-2）式中 第j方案固定费用（固定成本）总额；第j方案单位产量的可变费用（可变成本）；生产的数量。当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。首先列出对比方案的工程成本，即：当（临界产量）时，则 （1Z101112-4）式中 、方案的固定费用；、方案的单位产量的可变费用。当产量xx0，时，方案优；当产量xx0时，方案优。27、固定资产折旧计算方法1）平均年限法 或 固定资产月折旧额=固定资产原值×固定资产月折旧率 2）工作量法 或 某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额3）双倍余额递减法
16、（固定资产年折旧率只与预计使用年限有关）在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初资产账面价值和双倍的直线法折旧率计算折旧。资产账面价值随着折旧的计提逐年减少，而折旧率不变，因此各期计提的折旧额必然逐年减少。固定资产折旧额固定资产上一年原值×固定资产折旧率4）年数总和法将资产的原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年折旧额。固定资产原值和净残值则各年相同，因此各年提取的折旧额必然逐年递减。其计算公式如下： 或 28、建设合同收入的确认1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本比例确定 需要注意的是合同预计总成本包括已支出合同成本及预计尚需发生成本。2）根据已经完成的
17、合同工作量占合同预计总工作量的比例确定合同收入的确认当期确认的合同收入实际合同总收入 - 以前会计期间累计已确认收入29、利润和所得税费用 营业利润营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用 -资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负） 式中，营业税金及附加是指企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加、地方教育附加、投资性房地产相关的房产税和土地使用税等。 利润总额营业利润+营业外收入-营业外支出 式中，营业外收入（或支出）是指企业发生的与其生产经营活动没有直接关系的各项收入（或支出）。其中，营业外收入包括固
18、定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 净利润利润总额-所得税费用 应纳税额应纳税所得额×使用税率-减免税额-抵免税额(企业所得税率25%，小型微利企业所得税率20%，国家重点扶持高新技术企业所得税率15%)30、基本财务比率的计算 1）偿债能力比率 资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，资产负债率越低，说明企业偿债能力越强，债权人的权益就越有保障。从企业所有者和经营者来看，通常希望该指标高些，有利于财务杠杆增加所有者获利能力。但资产负债
19、率过高，企业财务风险也增大。因此，一般来说，该指标为50%较为合适，有利于风险与收益的平衡。 流动比率主要反映企业的偿债能力，生产型企业平均值为2。 速动比率是反映企业对短期债务偿付能力的指标。速动资产就是指能够迅速变现为货币的各类流动资产。通常有两种计算方法，一种是将流动资产中扣除存货统称为速动资产，另一种方法是将变现能力较强的货币资金、交易性金融资产、应收票据应收账款等加总做为速动资产。速动比率为1就说明企业有偿债能力，低于1则说明企业偿债能力不强。 2）资产管理比率 总资产周转率说明每1元总资产支持的主营业务收入，周转率越高说明企业销售能力越强。 流动资产周转次数说明1元流动资产支持的营
20、业收入，也是将流动资产转换成现金的平均时间。 存货周转率越高、周转天数越短，说明该指标越好，它表明企业存货周转速度快，经营效率高，库存存货适度。 应收账款用来测定企业在某一特定时期内收回赊销账款的能力，它即可以反映企业应收账款的变现速度，又可以反映企业的管理效率。 3）盈利能力比率 净资产是指企业期末资产减负债后的余额，是反映企业盈利能力的核心指标。 式中，息税前利润 = 利润总额+利息支出 总资产报酬率反映公司资产的利用效率，是个综合性很强的指标。 4）发展能力比率 营业增加率是评价企业厂长状况和发展能力的重要指标，该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，
21、也是企业扩张资本的重要前提。 31、筹资管理 其中，筹资净额 = 筹资总额 - 筹资费 = 筹资总额×（1 - 筹资费率） 式中，资金成本包括资金占用费和筹资费。资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息，和债券利息。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项一次性支付费用，如手续费、印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等。 放弃现金折扣成本=折扣百分比÷（1 - 折扣百分比）×360÷（信用期-折扣期） 放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信用期的长短反方向变化。企业在放弃折扣的情况下，推迟付款的时间越长，起成本
22、便会越小。31、短期借款利率 1）贴现法 2）加息法32、存货的财务管理 取得成本 = 订货成本 + 购置成本 = 订货固定成本 + 订货变动总成本 + 购置成本 储存成本 = 储存固定成本 + 储存变动总成本 存货的总成本 = 取得成本 + 储存成本 + 缺货成本Q式中 Q经济订货量； K每次订货的变动成本； D存货年需采购总量； K2单位储存成本。33、设备及工器具购置费的组成设备购置费设备原价或进口设备抵岸价设备运杂费进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税增值税 消费税 1）进口设备货价 = 离岸价（FOB价）× 人民币外汇牌价 国外运费 离岸价&
23、#215;运费率 银行财务费（银行手续费）= 离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（一般为0.4%0.5%） 外贸手续费进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率（一般取1.5%）式中，进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB）国外运费国外运输保险费 进口关税：进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率 增值税=组成计税价格×增值税率（基本税率为17%） 组成计税价格=到岸价×人民币外汇牌价进口关税消费税 2）设备运杂费 = 设备原价（一般取离岸价或出厂价）× 设备运杂费率 3）工器具及生产家具购置费
24、 = 设备购置费 × 定额费率34、工程其他费 建设单位管理费 = 工程费用 × 建设单位管理费费率 场地准备和临时设施费 = 工程费用 × 费率 + 拆除清理费 联合试运转费 = 联合试运转费用支出 - 联合试运转收入 生产准备费 = 设计定员 × 生产准备费指标（元/人） 办公和生活家具购置费 = 设计定员 × 综合指标35、预备费的组成 1）基本预备费 =（设备及工器具购置费建筑安装工程费工程建设其他费）×基本预备费率 2） 式中 It第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和； n建设期； f建设期价格上涨指数。36、建设
25、期利息各年应计利息 =（年初借款本息累计本年借款额2）×年利率 37、建筑安装工程费用 1）材料费 = （材料消耗量×材料单价） 材料单价 = （材料原价+运杂费）×（1+运输损耗率）×（1 + 采购保管费率） 2）工程设备费 = （工程设备量×工程设备单价） 工程设备单价 = （设备原价+运杂费）×（1 + 采购保管费率） 3）施工机具使用费 = （施工机械台班消耗量×机械台班单价） 或 = （施工机械台班消耗量×机械台班租赁单价） 机械台班单价 = 台班折旧费 + 台班大修费 + 台班经常修理费 +台班安拆费及
26、场外运费 + 台班人工费 + 台班燃料动力费 + 台班车船税费 耐用总台班数折旧年限×年工作台班 4）企业管理费费率 以分部分项工程费为计算基础： 以人工费和机械费合计为计算基础 以人工费为计算基础 38、税金计算式 税金 = 税前造价 × 综合税率（%） 1）纳税地点在市区的企业：3.48% 2）纳税地点在县城、镇的企业：3.41% 3）纳税地点不在市区、县城、镇的企业：3.28%39、定额形式 1）时间定额 或 2）产量定额 即时间定额与产量定额互为倒数。复式表达法如下形式： 工人小组定额时间 = 施工机械时间定额×工人小组人数40、标准砖、砂浆用量计算公式：
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